你知道吗？全球大约有250家数码银行，其中有20%的数码银行坐落在亚太地区¹。 这个数字显示了数码银行有望打造金融科技的未来，并且很有可能构建整个金融服务行业 。

马来西亚也正朝向这个趋势发展，因为马来西亚国家银行（BNM）最近发出首5张数码银行准证给领先的金融科技、科技和金融业者，包括Axiata区域全方位金融科技臂膀Boost主导的Boost和兴业银行（RHB）财团。

据观察，马来西亚市场所采取的其中一个战略是押注在那些能建立数码银行盈利模式的企业或财团。这可以从马来西亚国家银行制定的标准看得出来。它规定申请的企业或财团必须具有良好品格和诚信、充足的财力、健全可行的商业和科技计划，以及有能力拉近普惠金融的鸿沟²。

这些条件并不令人感到惊奇，因为数码银行不管是现在或未来的职责都需要为服务不足的人提供金融便利，毕竟这些人都被视为信贷记录不足的客户。有鉴于此，在为这些客户提供服务时，主要挑战便是数码银行的盈利能力。

如何构建数码银行的盈利模式？ 让我们以获得马来西亚数码银行执照的Boost和兴业银行（RHB）财团为例，剖析一下为什么它会被大多数人视为数码银行产业的领跑企业。

1. 良好的业绩纪录和固定客户群
Boost在过去几年一直为数码银行奠定基础和构建必要基础，例如积极发展其基于人工智能（AI）的     微额融资业务。截至2023年初，该公司在马来西亚和印尼已发放超过30亿令吉的融资。此外，Boost还最近录得了两国融资发放金额同比增长超过70%的记录。

不仅如此，截至2023年， Boost的短期融资重复率更是高达90%。尽管大约有40%的客户从未获得其它金融服务机构发放的贷款，但基于以往的研究, Boost的不良贷款率（NPL）仅占个位数。因此，对Boost来说，这项业务并非新鲜事，而是深耕已久的业务。

2. 成熟的生态系统和基础设施
大多数成功的数码银行将充分利用各自的生态系统。同样的，Boost也采用这个模式来保持较低的获客成本。

Boost 最初是马来西亚电子钱包的先驱，如今该品牌已不只是经营支付系统，还发展成为Axiata势不可挡的区域全方位金融科技臂膀。如今，该公司拥有一个完善的金融科技生态系统，涵盖基于人工智能的微额融资业务、在马来西亚拥有逾1000万名用户的全合一金融科技应用程序、在在马来西亚和印度尼西亚拥有超过60万个商户触点的商家方案平台，以及在7个国家拥有100多个全球数码合作伙伴的跨境支付平台，Boost 矢志让所有东南亚居民都能获得金融服务和便利。

3. 还款期较短和正单位经济产品
尽管最近的案例研究显示，利率上升会导致波动³，但它可能不会对处于萌芽阶段的数码银行产生实质性的影响。Boost专门提供还款期较短的简单金融产品，这类数码银行的资产负债表不会出现显著的资产负债错配。它们应该能够在不会大幅影响净利息收益率（NIM）的情况下度过利率周期。然而，利率上升和经济放缓可能会影响数码银行的服务对象，即微型和中小型企业，以及B40低收入群体，所以数码银行必须持续关注资产质量。

未来前景
随着数码银行蓬勃发展，大家都非常关注这个产业，因为行业研究显示，到了2025年25 ，数码金融将越来越普及，并且会使所有新兴经济体的国内生产总值（GDP）增长6%，总计3兆7000亿美元。 当数码银行成为下一个伟大的前沿领域，它必会为金融科技行业带来创新发展，让更多人能使用数码金融服务，而那些具备盈利模式的数码银行将成为领头企业，拉近普惠金融鸿沟。

参考:

¹ Winning the Digital Banking Battle in Asia Pacific

² Five successful applicants for the digital bank licenses

³ Study finds 186 banks vulnerable to SVB-like collapse